互联网金融培训心得（关于）

大家好，^-^ 我是可以让你了解更多金融知识的“道叨”！

郑重声明：本文非广告，无任何利益关系、非投资建议，仅代表个人观点分享。

今天看了一篇文章，拿出来跟大家聊聊。

原文是中国人民银行金融稳定局局长孙天琦局长近期发布在《中国金融》杂志上的。

文章的标题非常直白，数字经济下金融监管有效性思考（原文，还请自行搜索该标题）。

文中先是肯定了“数字化”、“互联网化“对于金融业务本身的积极作用。

表达了在这个过程中，已经发现、暴露的一些问题和风险隐患。

全文从3大方面，详细介绍、拆解了具体的问题和风险隐患，以及监管的看法思考。

一，数字环境下跨境、跨地域提供金融服务

二，面向公众、全网销售金融产品

三，只能面向特定对象销售的私募类产品

最后也就一些关键问题和要求，给出了较为明确的说法。

非常有价值，就稍微斗胆，展开聊一聊觉得关键的一些讯息。

一、

全文涉及多个领域，基本近1年的几个“热点”都精准辐射到了。

目前来看，关于跨境相关的，应该是首当其冲了（全文篇幅也最大）。

从跨境开立银行账户、跨境证券投资、跨境保险、跨境支付、虚拟币交易、外汇保证金交易等等.....

可以预想到相关领域，后续会受到的冲击（虽然之前，已经承受了不少）。

大湾区的一些业务，可以另说。

另外关于私募（非公开）的部分，也单独起了不小的篇幅去聊。

从不得公开营销宣传的信托产品、私募资产管理计划、私募基金等...谈了不少。

尤其特别提到了某些互联网平台APP的理财频道“高端理财”的操作例子，信托产品全部展示，采用了“隐晦”的提示。

最后在管理部门调研后，就主动下架的故事。

嗅觉灵敏、非常机警。

各位有好奇是哪家吗？给个提示~

你不妨回想下去年某段时间，有些平台在高端合格投资者认证通过后，其实是会给予一定奖励（奖励还颇为丰厚）。

没错，就是这群平台中最大的那一家。

二、

当然，对于群友们关心的“互联网存款”的部分，这次也有了不少更明确的说法。

首先对于“跨区域展业”，互联网存款和贷款作为典型案例是被重点提及的2个部分。

但是很明显，从措词上，并未对这个行为进行一刀切的违规定义。

反而肯定了技术上，金融机构跨区域展业的可行性。

当然也提出了，对于这块跨区域展业的监管问题，会需要再进一步研究跟探讨（会细化到不同类型金融机构）。

所以关于银行“异地揽储”这件事，也无需有十分“悲观”的态度。

接着，也谈到了历史三方互联网平台存款业务这件事。

给了2个词：风险和挑战，算是正反两面都有的说法。

其中特别提到了，某些强势第三方平台的“霸道”操作。

一方面，限制银行业务办理渠道，让客户无法在银行客户端操作。

另一方面，对用户进行了定向屏蔽，让监管力量强的地区客户看不到这些产品（依稀记得20年的时候，我还写了不少diss某些三方平台“大数据”屏蔽用户的行为）。

这里，对于历史第三方平台开展代办储蓄业务，直接就定义为非法金融活动（这个定义非常严重，难怪那个时候一夜之间存款产品全部下架）。

另外有3个评价的内容，也很有参考价值。

对于地方法人银行的“异地揽储”行为，给予的评价是偏离服务当地的经营定位。

再者对中小银行的高息揽储、给予了加剧资产端风险的评价（体会下加剧这个词，再看下我昨天说的）。

而且从监管侧看到的是，一些高风险中小银行的互联网存款，约占全国的一半！

这部分给予了“劣币驱逐良币”、柠檬市场效应现象的严厉评价。

试想下，也不难理解。

高息存款放出去的多半是高息贷款，对应的是高风险资产...

然后，高息存款一上，一些常规利率存款又谁去存？（当然，这部分我是有不少疑问的，后续有机会单独聊一期）。

最后，这个部分还提个有趣的概念“存款经纪业务牌照”。

大致意思是，互联网平台企业是否可以借此开展代理存款业务。

很可惜，清晰地表示了目前不宜设立（三方平台参与银行揽储这件，彻底被堵死了，且态度尤为坚决）。

所以，这里可以明确一件事。

目前，在互联网上为银行揽储的行为，就是违法违规！

三、

公募基金部分，顺带捎说了几句。

鉴于余额宝带起的“基金”潮，之前关于线上销售的合规和要求，有不少细则已经明确。

所以并未有实质内容。

公募银行理财产品部分，明确了没有独立销售牌照一说。

鉴于21年中旬的《理财公司理财产品销售管理暂行办法》规定，已经将三方平台代销这块的业务直接叫停了。

一句话：未经许可，任何非金融机构和个人不得代销理财产品。

当然话也没说死，互联网平台能否接入这部分的销售，当下还是审慎研究阶段。

互联网保险的部分，特别强调了业务许可的要求。

“无牌”卖保险，跟三方平台揽储业务的行为一样，属于非法金融活动。

当然现在保险兼业基本不批的场景下，互联网旗下公司持牌的情况，也属于可以认可的业务模式。

四、

整篇文章看完，给我最大的感触是。

全文与其说是，站在监管的角度去阐述、去思考怎么管。

更像是站在“家长”的角度，告诉“孩子们”为什么要这么管？

尤其是在最后一部分提到了这一些内容：

打击互联网平台上的违法违规行为，一定要“打早”“打小”，因为互联网上的散播、扩张速度很快。

如果事前反应慢、事后被动处置，那么事后处置的公共资金的成本，个人消费者、个人投资者的财务成本，以及监管部门、公安部门的资源耗费等成本将会很大。

对于违法违规、非法金融活动必须重罚，严格追究刑事责任、民事责任。

各位体会下吧~