被宜信起诉成功的案例（玖富上市首个财务年度巨亏逾21亿）

作者：汴燕

出品：资管科技

互金时代过后，一地鸡毛，当年宣传做的满天飞、频频露面演讲的互金经理人很多已经销声匿迹，现在仅存的已然不多，也就宜信、玖富等少数几个当年比较大的平台还在存活，但显然再没有当年的轻松。

宜信和玖富都实现了在美国上市，同时现在都有不小的法律诉讼纠纷缠身，此前是宜信告自家员工，同时又被多名投资者诉讼。

近日，玖富与中国财险公司的大哥大中国人保财险因合同纠纷对簿公堂。

保证保险再起纠纷

6月12日，玖富集团发公告称，其子公司因合同履约问题和人保财险广东分公司相互起诉。玖富数科因服务费问题要求人保财险赔偿未付服务费及滞纳金约23亿元人民币。

时隔三天，6月15日，中国人保财险发布公告表示，针对人保财险和玖富双方就技术服务费问题，人保财险广东省分公司已于2020年5月19日向玖富提起诉讼，广州市中级人民法院于2020年5月21日予以受理。人保财险还要求玖富数科返还合作协议项下已支付的部分服务费和利息，并声称没有义务支付未付服务费。

双方的公告都没有披露具体的细节，但是据相关媒体信息了解到，自2018年3月双方开始合作，人保财险为玖富网贷平台提供履约保证保险，这也是一种信用保证险，这样在借款人出现逾期的情况下，保险公司对出借人未还的款项和利息进行垫付。

如果没有出现违约，或者说少出现违约，原本这个“生意”无论对于网贷平台还是保险公司都是双赢：网贷平台会因为有了保险的加持而获得更多的客户，而保险公司也可以收获不菲的保费收入。

在此前几年，融资类的信用保证保险还是相对吃香的，保险公司能获得不低的利润，比如2018年，人保财险的信用保证险业务板块的利润达到1.85亿元。

不过自去年以来受贸易摩擦、经济下行等影响，无论是企业还是个人违约率都在提升，网贷也是违约重灾区，由此信用保证保险赔付率激增，相关资料显示，今年一季度，保险公司信用保证保险赔付率呈大幅上升趋势，上升比例约50%。

由此保险公司觉得自己这个“生意赔本”了，摩擦纠纷也由此产生。

人保财险2019年报数据显示，人保财险2019年信用保证险保费为227.67亿元，同比增长96.7%；赔付率上升17.9个百分点达到78.1%，因赔付支出净额较2018年增长超过100%，导致承保利润为-28.84亿元。

在信用保证保险上“栽跟头”的不止人保财险，中华联合财险也是“重灾区”。

两个月前《资管科技》曾刊发《中华联合财险营业利润亏损，踩雷P2P信用保证保险业务被处罚》的报道，因存在与违规网络借贷信息中介机构开展信用贷款保证保险业务等问题，4月16日，中华联合财险自曝收到监管罚单，同日，银保监会也就该公司在开展保证保险业务中存在的三项侵害消费者权益的行为进行通报。

中华联合财险曾经为东方汇、铜板街、厚本金融等互金平台开展过保证保险业务。铜板街和厚本金融均出现逾期和兑付风险，铜板街要稍好些，去年10月铜板街对逾期做出回应称逾期比较少量，在回应的时点为止，中华联合财险已经赔付36万。而厚本金融则风险更高，此次罚单也很大程度上与厚本金融的投资者投诉有关。

事实上，在几年前在网贷平台有风险爆发苗头的时候，监管部门已经对信用保证保险的风险有所注意。早在2017年6月19日，原保监会就《信用保证保险业务监管暂行办法（征求意见稿）》公开征求意见，要求保险公司不得与不符合互联网金融相关规定的网贷平台开展信保业务，即便要合作也要与净资产、偿付能力等指标挂钩。

2018年12月，又出台了《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》，其中提到：“在营高风险机构管控指引”第五条明确提出：“严格防范风险向持牌金融机构传导蔓延，严格执行“四不准”要求；金融机构不准通过网贷机构融资，不准为网贷机构提供担保增信、不准接受网贷机构投资、不准销售网贷机构产品。”

今年5月19日银保监会发布《信用保险和保证保险业务监管办法》，在保障消费者权益的同时，进一步提高融资性保证保险的经营资质、降低承保限额、提高内控管理要求等规定，控制业务风险。

玖富年报迟到

且不说玖富与人保财险究竟谁占理、谁能在诉讼中胜出，单就玖富的经营方式，对于客户玖富有一定责任。

就在玖富与人保财险对簿公堂公开后，黑猫投诉平台仍有大量因被绑架办理保证保险或投诉玖富或投诉人保的投诉。

以近期投诉为例，有消费者投诉称：“2019年7月12号在玖富万卡平台借款金额11200、实际到账14580，分12期还款、今天意外发现莫名其妙交了借款履约保证保险费3380元，这个扣款不知道怎么回事，另外我回到玖富万卡app看到了我还款金额为15249.01.真的搞不懂自己借款11200元为什么变成15249.01元还要扣我3380的保险费，我觉得这根本就是欺诈消费者，在不知道的情况下就从中扣除什么所谓的保险费，先要求退什么保险费。”

6月23日一个题为“人保佛山公司与无资质的玖富万卡平台合作，强制捆绑搭售保险”的投诉则是以人保财险为投诉目标。

投诉者称：“中国人保佛山公司在本人不知情的情况下在贷款页面强制捆绑销售信用保险，并且在未经本人授权情况下私自从银行卡中扣除保费，并且保单上并无本人签字，存在滥用电子签名，违法违规操作的事实，本人发现问题后，多次与人保客服沟通要求退保，均置之不理，并且要求人保提供相应授权购买保险的协议文件，保单及发票等信息，都一直在拖延，不给处理。”

其他很多类似投诉，投诉者都是称自己对保证保险“并不知情”，让客户知情，究竟应该是玖富还是人保财险承担更多责任？

资料显示，玖富成立于2006年，旗下陆续成立了十多家独立全资或控股子公司，拥有数字科技、数字账户、数字普惠、数字财富、数字国际五大业务板块，各大业务板拥有自己的系列创新产品品牌，包括玖富科技、谛易科技、玖富普惠、玖富钱包、玖富万卡、万卡商城、悟空理财、玖行保险经纪、玖富咨询、玖富证券（香港）、玖富财富（香港）等，并控股或参股了保险经纪、基金销售、银行、融资租赁等多个具有牌照资质的机构。

事实上，在几年前曾有玖富想将自己“绑”到四大AMC中的其中一家的经历，但那家AMC还是因为恐担风险最终无疾而终。

在孙雷的引领下，玖富于2019年8月15日在美国纳斯达克市场上市，发行价9.5美元，目前在6美元左右徘徊。虽然市值一度在百亿人民币左右，但是玖富的成交量却少的可怜，今年以来大量交易日，每日成交量不足1000股，5月13日成交量更是只有237股，成了不折不扣的“僵尸股”。

虽然玖富实现了上市，但是上市首份年报就姗姗来迟。

几天前玖富刚刚公布了2019年全年和去年第四季度财报，财报显示，2019年玖富营收44.25亿，同比下降了20.37%；亏损21.54亿，2018年为盈利19.75亿。

玖富巨亏的一个重要原因就是与中国人保合作信用保证保险纠纷。

玖富CFO林彦军表示，由于新冠肺炎疫情影响，与2019年同期相比，2020年前5个月，玖富的贷款发放量和活跃借款人数量都出现了实质性下降。2020年第一季度发放贷款23亿，环比下降了83.92%，预计2020年第二季度发放贷款总量在10-12亿之间。