中国养老金缺口（算算你的养老金缺口有多大）

随着人口老龄化的加剧，越来越多人开始担心自己的老年生活。北师大一教授曾抛出一个惊人的观点：类似京、沪、广、深这样的一线城市，2027年退休的职工，预备1000万元养老也未必够！

教授的言论是危言耸听还是故意炒作？我们到底要准备多少钱才能保障退休后的生活衣食无忧？今天就来教大家，如何计算自己的养老金缺口。

先了解几个概念

在开始计算之前，我们要知道养老金的缺口从哪里来。退休后，工资薪金的收入终止了，生活费用支出还在继续，除了吃穿用度，年纪大了，医疗费用支出也占据了相当一部分比例。而养老缺口又称为养老赤字，等于我们的养老需求减去养老供给。

公式：养老赤字=养老需求-养老供给。

如果养老需求大于养老供给，养老金就存在不足，需要我们提前补足。如果养老需求正好等于养老供给，就达到了平衡，是最理想的状态。这里画个图，大家可以更直观地感受下。

首先看养老需求，它涉及到养老基本目标的设定，因为只有知道了目标，才能知道需求有多大。

我们可以从收入角度和消费角度分别来看。收入角度，往往指的是退休收入替代率目标，是退休前收入的一定比例，一般认为70%左右为宜。说到替代率，之前每课给大家科普过，养老金替代率=养老金/退休前工资，替代率越高，养老的生活品质越高。

*详情请点击《年薪十几万，退休工资不到5000？这是怎么算的？》

消费角度，一般是指退休生活消费目标，是退休前消费的一定比例，一般认为80%左右比较适宜。这个与生活方式、个性选择相关，可进行调整。

其次，来看看养老的供给，包括既得养老金，个人的养老储蓄、医疗保险个人账户余额以及住房公积金个人账户余额等。其中，既得养老金是指依据法律或合同，在履行相关义务符合特定条件下获取的锁定至养老所用的资金。例如国家基本养老保险、商业养老保险。

最后，在进行养老赤字的计算前，大家还要理解资金现值和终值的概念，因为货币是有时间价值的，现在的100块钱，跟10年后的100块钱是没法比的，需要通过该时间段内的投资收益率或贴现率把不同时间点的资金金额折合到同一个时间点，才有比较的意义。这就涉及到现值和终值的计算公式：F=P*(1+i)n

其中，F为终值；P为现值；i为贴现率或投资收益率，比如6%；n为起始与终止点之间的期限，比如n年；

也就是说：终值=现值*(1+投资收益率)^时间。

关于单笔现金流时间价值的相关计算，可以用上面的公式，也可以用货币时间价值计算器。

养老金缺口测算

我们通过一个例子具体讲解：

王小姐刚满25周岁，计划30年后退休，去年年收入为5万元，退休后收入目标替代率为70%。假设，退休后王小姐每年可以从国家的养老保险计划中领取养老金为6.8万元，预期余寿为25年，退休前收入增长率为3%，通货膨胀率为3%，退休前投资收益率为5%，退休后投资收益率为4%。

先算算养老总需求，分三步：

第一步，计算退休前一年的收入水平：5万元×（1+3%）30=12.14万元。

第二步，计算退休第一年的生活需求12.14万元×70%=8.5万元。也就是说，30年后，王小姐每年需要领取到8.5万元，才能过上她想要的生活。

第三步，计算退休时点的养老金总需求，考虑到王小姐每年领取8.5万元，领取25年，期间投资收益率为4%，通货膨胀率为3%的情况下，可以用货币时间价值计算器计算出折合到退休时点的养老金总需求现值为189.70万元。

再算算养老供给。养老供给包括既得养老金、个人的养老储蓄、医疗保险个人账户余额以及住房公积金个人账户余额等。

王小姐退休后，每年可以从国家的养老保险计划中领取养老金为6.8万元，领取25年，折算到退休时点的资金总额，直接用货币时间价值计算器计算如下，得出王小姐在退休时点的养老供给现值为110.48万元：

（*为了计算方便，例子中只给出了既得养老金的金额，如果实际测算中还有其他的养老供给渠道，可以一并统计进来。关于既得养老金的具体计算，不懂的小伙伴可以点击上面的推文。）

如果王小姐单纯靠养老金，她的养老赤字为：退休时点的需求现值－退休时点的供给现值=189.7万－110.48万 =79.22万＞0，存在赤字的问题。

接下来王小姐就要想办法填补这79.22万的赤字了。

如何降低赤字呢？在不降低退休后生活质量的前提下，只能提高养老供给。

影响养老供给的因素主要是个人收入，收入越高缴纳的养老保险费越高，退休后领取的养老金就越高，所以要提高养老供给，要么完善职业生涯规划，提高收入，要么延迟退休，或者也可以增加配置在退休规划上的资产比重。