福建安溪律师事务所（福建安溪）

本文系团队【北京市京师（武汉）律师事务所 投行并购中心】原创出品。

【原创作者】：薛新岳，北京市京师（武汉）律师事务所 投行并购中心成员

【责任编辑】：张唐明慧，北京市京师（武汉）律师事务所 投行并购中心成员

【责任审核】：饶国荣，北京市京师（武汉）律师事务所创始合伙人、投行并购中心主任

福建安溪铁观音集团股份有限公司是一家集乌龙茶种植、加工、生产、销售、科研及茶文化传播为一体的现代企业，其前身为创建于1952年的国营福建省安溪茶厂。曾先后荣获“福建省著名商标”、“中国驰名商标”等称号。就是这么一家有着多项荣誉的企业也曾走过了一段破产重整的道路，并最终实现“涅槃重生”。

被申请破产重整

铁观音集团成立后，投入大量资金启动上市计划，由于国家政策及市场变动等因素，2013年铁观音集团终止上市计划。之后随着国家宏观经济下行、消费环境变化和市场调整等不利因素的影响，尤其是担保链断裂等因素，铁观音集团陷入资金和经营困境。2016年1月份，被债权人申请破产重整。

重整成功的关键

破产重整能否成功的关键还在于要引进战略投资。一般企业申请破产重整都是资不抵债，缺少流动资金，引进战略投资可以为其重整带来雄厚的资金，同时还可以引进先进技术、先进管理，改进原先企业落后的生产设备、改变经营策略，为企业重整成功创造有利条件。

铁观音集团的管理人采用公开遴选的方式，引入投资人向铁观音集团增资2.2亿元，通过增资扩股的方式进行重整。最终，铁观音集团普通债权清偿率7.54%（其中10万元以下部分清偿率30%），比清算条件下的清偿率提高三倍；安溪茶厂普通债权清偿率16%（其中10万元以下部分清偿率40%），两案重整计划草案均获得高票通过。

重整成功对安溪铁观音集团的意义

铁观音集团的重整成功，是通过破产重整制度促进传统农业企业转型升级的典型案例，被最高人民法院列为全国法院破产审判的10个典型案例之一。重整成功使“安溪铁观音集团”这一著名商号得以保留，带动茶农、茶配套生产商、茶叶营销加盟商相关产业发展；且投资方“互联网+”思维模式、合伙制商业模式使得铁观音集团通过重整实现升级转型。

破产重整听起来是让企业“死”的一种制度，而实际上是让企业“生”的制度，不仅是“生”更是“涅槃重生”，让企业通过重整拥有更强的生命力。破产重整制度在美国叫“破产保护”，在日本叫“企业更生”，破产重整通过一系列挽救措施使濒临破产的企业重获新生。

宣传“破产保护”理念，为营造法治化营商环境奉献律师力量！关注我们，一起成长。