可转债会计处理（可转债基础及打新简介）

一．可转债是什么？

可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。

如果债券持有人不想转换为股票，则可以继续持有债券，直到债券到期时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票上涨潜力，在可以转为股票的时候可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。

二．上市公司发行可转债的条件是什么？

1.最近3个会计年度加权平均资产收益率平均不低于6%。

2.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%.

3.最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息。

简而言之，发行可转债的公司首先你得有足够付息的资金，公司发展正常，业绩有保证的公司才能发行。

三．申购可转债的小知识

1.网上申购 （前提：拥有证券账户）

可转债目前实行的是信用打新，无须缴付申购资金

沪市网上申购最小单位为1手（1000元），最高上限为（1000手）深市网上申购最小单位为10张（1000元），申购为1手（10张）的倍数，最高上限为（10000张）.

参与可转债网上申购只能用一个证券账户，同一个身份证多个账户打新，只算一个账户有效，为第一笔申购。

申购时间为T日9：30-11：30、13：30-15：00，

2.缴款

中签的为（T+2日)，比如星期一打新，星期二晚上出现结果，星期三16点之前把钱入到账户就可以了，资金不足视为弃购。一般可转债缴款都是一手，也就1000块钱，门槛低，参与简单。

3.弃购

沪市弃购最小单位为1手，深市弃购最小单位为1张。

从第一次弃购开始，连续12个月内累计出现3次弃购，自结算部门收到弃购申报的次日起连续6个（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、可转债，可交债，存托凭证的申购。

4. 上市

可转债上市一般在半个月到一个月的样子，上市可以进行卖出获得打新的利润。

四．申购可转债的原因是什么

目前很多上市公司都会发行可转债，我们可以进行申购套利，简单来说就是申购可转债，等待可转债上市进行卖出，申购成本为1000，卖出一般都会高于1000，其中的差价就是能够赚取的收益，目前的可转债只要拥有足够的价值，进行申购获得的利润还是很可观的，这种捡钱的机会还是应该进行把握。

以下为近五年打新可转债的收益表：

从表中我们可以看出近两年可转债打新能够获得的收益至少在1000块钱以上，也就是10000块钱10个点的收益，相比存钱，这个收益是十分可观的，这也是我让大家坚持申购的原因。

可转债入门就到这里，下期讲解可转债的交易法则。