马海涌（普通人到底该如何实现不工作）

普通人需要多少资产能实现躺赚？

想必这样一个想法对于大多数的普通人而言只能是一场春秋大梦，我也一度是这么认为。但随着对于经济金融知识的进一步学习和理解，忽然觉得这未尝不能实现。

就以当下的经济情况来说，一个普通人若是想要实现躺着不动，就能满足自己的一日三餐和必要的社会活动，那么一年10万块就完全可以覆盖，甚至还能结余不少，去三亚来一次七日游。

经济学上有一个4%法则。

这是麻省理工学院的学者威廉·班根（William Bengen）在1994年提出 的理论。通过投资一组资产，每年从退休金中提取不超过4%的金额用来支付生活所需，那直到自己去世，退休金都花不完。因为，资产自己会增值。

如此说来，只要当你的年可生息存款达到100，000/4%=2，500，000元的时候，那么你就能真正实现躺着赚钱的理想。

但可悲的是0~250万这一步对于大多数的人而言根本难以逾越。更何况每年2%~3%的通胀率足以在你余下的生命里吞噬掉你的资产和利息。所以普通人若是想要实现财富自由，大约至少需要500万的资产。

到底有什么方法呢？

哪些资产可以抵抗通货膨胀，并且让你实现躺赚呢？

人力资产、房地产和金融资产。

人力资产简单来说就是你的个人价值，人力资产毫无疑问是最好最有效的抵抗通胀的资产，但是这里不做过多解读。因为这项资产需要持续的劳动付出，和“躺赚”这个要求不符。

房地产同样也是有效的方法和资产，但是和大多数“普通人”这个概念相违背，毕竟前期投入太过巨大，有的甚至需要你用一生去给银行打工，且流动性极差。

所以最后只剩下金融资产这一项。

金融资产简单来说分为储蓄存款、理财、债券、黄金 、基金、股票、期货等等。

对于想要躺赚的人来说，可以直接排除储蓄存款和理财，因为在通胀的环境下无法实现财富增值，只能保证不亏。一笔存款若是买了年化4%的理财，需要至少十八年才能翻倍。相信有点理想的人不太愿意做这个买卖，时间成本太高了。

而期货，风险太高，有血本无归的可能，也不符合躺赚的设定。

那么只剩下黄金、债券、基金和股票这几项了。

我们来看看过去200年间，若是将1美元投资到黄金、债券和股票当中会分别获得怎么样的收益。

资料来源：杰里米·西格尔。股市长线法宝[M].马海涌等，译.北京：机械工业出版社， 2015.

显而易见，200多年前将1美元投资到股票当中，到现在将会获得70万美元的收益。尽管在短期内，很多投资者会被股票的大幅波动生生吓退，但若是能将整个期间拉长，还是能获得相当可观的收益的。

国内投资者若是在十年前以47元/股的价格购买了10万元的贵州茅台，那么到现在茅台已经涨到1674元/股，10万元就变成了350万。仅仅票面价格的增值就翻了35倍之多，这还不算十年间的现金分红和送股。对于普通人而言，这就妥妥地实现躺赚的人生目标了。

各龙头股票的惊人涨幅

由此可见，股票投资确实是普通人实现梦想的地方。十年时间足够让一个囊中羞涩的少年摇身一变变成腰缠万贯的小富翁。

看到这里，相信很多人会后悔十年前自己为什么没有形成这样的意识，仿佛错过了几个亿。但实际上股票市场波云诡谲，喜怒无常，炒股的那么多，发财的却寥寥无几，这又是为何呢？

因为没有谁有先见之明，会在茅台47块的时候预测到十年后竟然能涨到1800块/股的天价，即使见识到今年以来如此恐怖的涨幅，再告诉你未来茅台会涨到10000每股，但也不会有多少人愿意在此刻投入全部身家去买茅台，这就是人的天性。

所以事实上，作为普通人只需要获取股市的一个平均收益即可，没有必要从鱼头吃到鱼尾。即使仅仅获取一个平均收益，普通人只要在这样一个市场持续投入适当比例的工资，获取经济发展的红利，持续十到二十年，是基本能够在接下来的几十年实现躺赚的人生理想的。

那么如何获取这样一个平均收益呢？也许购买基金会是一个不错的选择。

篇幅有限，下回分解。