工程保理案例（商业保理在工程建设项目中的应用和创新）

试论商业保理公司与监理公司的融合发展

作者：李新征

尽管商业保理在近几年国内保理业务方面蓬勃发展，但在工程建设行业却始终未得到快速的发展，原因在于工程建设项目中，牵涉到业主、施工方、监理方、保理商等四方主体，比传统企业供应链要复杂的多，沟通协调难度也较大。本文尝试从业主、施工方、监理方角度尝试分析商业保理在具体工程建设项目中的应用，并对现行保理模式进行重新梳理，并尝试论证商业保理公司与监理公司的融合发展问题。

一、 商业保理对工程建设项目中业主的有利之处

工程建设项目中，业主常见的工程进度款支付方式主要有以下几种：

1、按月计量支付，即月终按业主、施工方、监理方共同确认的有效工程量进行结算，竣工后办理竣工结算。

2、界面付款，即双方约定按单项工程或单位工程的形象进度划分不同的阶段进行结算。比如可以按照基础、结构、装饰、设备安装等几个阶段。

按月计量支付的优点在于，支付时间清晰，支付费用易计算，应用、简便，因此适合绝大多数建设工程项目。但这种方式本身也存在一些缺点，1、业主以“快奖慢罚”、“优奖慢罚”的方式对工程进度、质量进行控制。从表面上看，这种方式存在一定的激励效应，实质上，在这种条件下，多数施工方机械地、按部就班地进行施工，激励的效用不大。2、由于实际工程中影响进度、质量和成本的因素纷繁复杂，所以很多时候较难区分究竟是业主还是施工方的责任使工程进度、质量或成本不符合合同约定，由于不少施工方都是低价中标，经常把注意力集中在工程索赔和现场签证等方面，却忽略了工程的进度和质量要求。

界面付款则能够对施工方形成有效的激励机制，能够促使施工方以最高的效率完成施工任务。界面付款情况下，建设工程项目中的纠纷会大大减少，原因在于施工方往往会抓大放小，把主要精力放在如何提高质量、加快进度方面。

商业保理在建设工程项目中给业主带来的好处是，通过业主与商业保理的协商合作，即使业主资金实力不济，也可以通过商业保理公司合作，与施工方正常签订界面付款支付方式的建筑施工合同，由商业保理公司将界面施工支付方式变相转换为按月支付方式。商业保理的介入，使建设工程项目既符合了业主项目管理需求，也满足了施工方在建设项目周期中的资金需求。（李素蕾，程文韬，张英建设工程施工合同中两种付款方式的比较《建筑经济》2007年第1期）

二、 商业保理对工程建设项目中施工方的有利之处

建设工程行业由于工程量大、占用资金多、工程计量复杂等因素影响，工程资金结算和支付周期通常较长，施工方在城建工程项目中面临的最大问题就是资金短缺问题，施工方同一时期承建的项目越多，资金压力就越大。商业保理介入建设工程项目中，保理产品针对业主与施工方之间形成的应收工程款而设计，与建设工程行业的资金使用规律、资金需求规律相适应，对施工方而言，可以缩短应收工程款的回收时间，解决资金紧张的困难。同时商业保理公司关注建设工程项目中业主的资信状况，融资规模与应收工程款的规模相关，不受施工方企业资产规模的限制。商业保理公司还可以为建筑施工企业量身定做保理产品，可以根据建筑施工方的喜好和特性，定做非标准的保理产品，通过各种组合产品最大限度地满足保理申请人的要求。商业保理这种融资方式和产品的灵活性是其他融资方式所缺乏的，也是银行等其他金融机构难以提供的。

三、 商业保理对工程建设项目中监理方的有利之处

我国监理行业发展时间较短，自1988年才开始推行工程监理制度，尽管近些年我国监理行业发展迅猛，但工程监理行业目前主要的服务形式还仅仅限于施工管理，主要集中于工程施工阶段的质量监督，检查施工单位是否按图施工，远远没有做到“全过程、全方位”的管理服务。

而国外建设监理的管理模式则大多采取项目管理模式，即由业主聘请具有法人资格、独立开业的工程咨询公司或建筑师事务所等社会监理组织，承建工程咨询和组织设计，并派出驻工程现场人员，代表业主对建设合同的执行进行监督。国外的工程监理是全过程监理，研究美国监理特点可以发现，建设工程的监理不只局限于施工监理。美国的监理形式有两种：一种是被称为“工程咨询公司”或“顾问公司”，其工程范围较广，负责规划、设计和施工；二是建设管理公司直接管理施工。美国监理制度贯穿于工程建设项目的始终，包括投资决策阶段、设计阶段、施工招投标阶段、施工阶段等。（龚庆华；我国建设监理制度研究；西南政法大学；2006年）

国内监理公司目前已不能满足仅仅局限于施工管理这个狭窄领域的现状，纷纷谋求各种为业主提供高质量、专业化服务的创新尝试，努力使监理公司发展成为运用现代科学技术、经济管理、法律和工程技术等方面知识，为工程建设项目决策和管理提供治理服务的专业咨询公司，这其中河南某建设监理公司在监理某党校建筑工程项目时，就进行了大胆的尝试，引入项目投资管理，虽然最终并未取得良好的预期效果，但也为后期开展综合监理服务积累了不少经验教训。

国内监理公司不可能在短时期内照搬西方发达国家的项目管理模式，但在投融资结合方面可以尝试与商业保理公司合作，取长补短共同为业主、施工乙方提供高水平的综合服务。

四、商业保理在建设工程项目中的具体应用和创新

本文以业主界面付款方式这一种类型来探讨商业保理在工程建设项目中的应用和创新，在业主界面付款方式的模式下，

业主、施工方双方签订的建设施工合同所约定的第一个付款节点以前提前与监理公司确认完工工程计量和付款签证，与甲方确认应收账款金额，并确权转让，这时候的应收账款虽然与建筑基础合同付款节点并不一致，但由于与业主、监理方都进行了沟通确认，类似业主、施工方达成的新的补充协议，整体上保理业务风险可控，同时非常契合建筑施工行业乙方的用款需求。

具体监理公司与保理公司合作案例分析:

假设业主与施工方协商的建筑工程施工合同的付款节点为x%、y%、z%，x+y+z=100，为便于分析，暂时不考虑质保金问题（如考虑质保金问题，若质保金为k%，则x+y+z=100-k）。假设此时业主、施工方以及商业保理公司与监理方协商后将x%阶段细分为n段，本案例以n=3为例（现实中可根据业主、施工方、监理公司、保理公司的协商确定具体段数），此时监理方根据业主、施工方双方的合同约定，同时根据建设部《建设工程监理规范 GB50319-2013》5.3.1条规定（详见本文附件一）在x/3%、2x/3%、3x/3%细分节点进行工程计量和付款签证，保理公司可以选择在x/3%、2x/3%、3x/3%中的任意一段承做商业保理业务，具体的介入时间根据具体项目情况具体分析，此种操作手法类似于房地产开发商拿地时与金融机构合作的配资模式，具体的细分段数以及细分节点都可以在具体保理业务开展时具体设置。

为控制具体保理业务风险，还可以在商业保理公司承做某段细分节点应收账款保理业务时，在到达建设施工合同约定的付款节点时，由施工方授权业主的工程进度款优先支付于商业保理公司。

综上，商业保理介入建设工程项目后，与监理公司在市场、业务、风控等方面深入合作，既能够使商业保理公司在工程建设项目中与监理公司共同进行业务开拓、产品研发、风险控制，又能够使监理公司与商业保理公司合作在以往施工管理的基础上融入投融资金融服务，共同为项目中业主、施工方提供更加优质高效的综合服务。也许在不远的将来，我们会看到一批批商业保理公司与监理公司并肩在建设工程领域为业主、施工方设计业务方案，从而形成有中国特色的监理保理服务。

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作者简介：李新征，中原商业保理有限公司高级项目经理

中原商业保理有限公司简介：中原商业保理有限公司成立于2016年3月，是中原资产全资子公司，注册资本金2亿元。中原商业保理致力于供应链金融服务领域，通过打造规范化、标准化、信息化的业务流程，开展贸易融资、应收账款管理、商业自信调查、信用风险担保等综合性保理业务。

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