固定资产会计准则（会计准则）

本文发布于微信公众号：InvestorW

读这个系列之前，建议对会计准则有基本的了解，比如你至少要知道权责发生制、现值、公允价值这些基本概念，知道财务报表里有什么项目。基础的会计计量我就不写了，因为市面上的书相当多……

●分期付款购买固定资产（无形资产）

1. 主要特征：

刚刚买入固定资产(无形资产)时，列报金额是“现值”，之后各年 会出现一笔数值特别奇怪的“长期待摊费用”，每年都有财务费用支出；

2. 适用范围：

这种情况一定是分期的时间比较长，超过正常信用期（例如20年才付清）；

3. 案例：

公司A在2020年1月1日决定分期付款购买一项固定资产，这个资产在决定购买当月就到货了，到货时就处于预定可使用状态，不需要发生其他额外的支出。

A公司每年年末给卖方支付1000万人民币，一共支付五次，2020年末支付第一笔钱。假设此时市场的无风险利率是10%，A公司的财务报表看起来是这个样子：

首先固定资产的折旧是按月计算的，这点我听了CPA的课才知道，而且固定资产有一个奇葩的特征，对折旧的影响要延迟一个月：

当月出现的固定资产，当月不计提折旧，下月开始计提；同理，当月处置的固定资产，本月还计提折旧……所以在这个案例中，要是A公司买的是无形资产，折旧多一个月就好了。

至于折旧金额到底是多少，取决于这家公司使用什么样的折旧方法，以及折多久，折旧方法一共有五种。

根据会计准则的规定，我们在2020年1月1日确认的固定资产，并不是这个东西的总价值5000元，而是根据无风险利率折现，计算出来的“现值”3790.79，此外每年因为这笔分期付款，计入利润表的财务费用不是1000，也是一个计算出来的数值。

通常这个“无风险收益率”，使用的就是十年期国债的实际收益率，第一步这么干，就假设是1月1号一次性支出这笔款项的当前价值，使用折现，是因为考虑到资金是有时间价值的。

可以看出，这个计量方式会导致 资产负债表上看到的列报金额，比实际的欠款金额小，而且距离最后一笔清偿越远，无风险利率越高，两个数字的差额就越大，所以如果碰到这种业务比较多的上市公司，请务必注意其现金支出与负债列报金额的差异。

●有较大弃置费用的固定资产

1. 主要特征：

一坨永远在长大的“预计负债”，和永远在支出的“财务费用”；

2. 适用范围：

核电站、石油天然气工厂等，寿命期一到，就要花一大笔清理费用的固定资产，大家可以在$中国核电(SH601985)$的报表里看到这种现象；

3. 案例：

著名核电公司N在繁华的市中心盖了一座核电站，2020年1月1日竣工，为建造它花费了20亿人民币的总成本。

这个核电站预期的寿命是60年，估计寿命期一到，就要花2亿人民币处理核废料、清理核设施。

假设现在的市场无风险收益率是10%，N核电公司的财务报表如下图：

可以看到，核电站刚刚建好时的列报金额并不是20亿，而是多了一个后缀，这就是那笔2亿清理费的现值。

报表里的数字只保留了小数点后两位，所以那个0.066和0.07指的是同一个数字。

到2079年底，如果核电站如期报废，N核电公司也刚好花了2亿现金去打理后事，这2亿预计负债就与资产表上的2亿的“银行存款”一起消失。

可以看出，这个计量方式整体都充满了极大的不确定性，像核电站这种东西，寿命最少也是二三十年，长一些的能到个六七十年，上市公司首先要合理估计其寿命，还要正确估测几十年后的弃置费用——真是一个充满艺术性的工作，可能连会计准则这条规定的寿命，都没有核电站长吧。

不过这个规定应该是为了冲减核电站每年的净利润，无论把弃置费用估测的多么奇怪，净利润都会减少。

我们假设有一家风电公司，与核电站每年的营收与其他支出都维持在同等规模，我们其实也很难想象，两家公司的盈利能力是完全一样的，虽然两种公司资产都很重，但是核电站面临的风险和弃置代价，与风电完全不一样。因此这条准则应该就是为了更正确的反映这种未来的支出，要不然每几十年，公司就会出现一次巨额支出，在其他时候，这些潜在的弃置费用在账面上不会有任何反应。

从财务费用的演变特征也可以看出，核电站越老，财务费用支出也越大，但是投资者大概不用对每年的财务费用过于纠结，要是若干年后技术进步了，N公司发现自己只需要花1000万元就能完成处置工作，那就可以当年发一个会计估计变更——连重述都不用重述，直接用新数字填进新报表就可以了