民生银行破产（河南4家村镇银行取款困难）

近日，河南省禹州新民生、上蔡惠民、柘城黄淮、开封新东方等4家村镇银行，出现储户提款困难，线上服务渠道全线关闭。

据悉这四家村镇银行背后的大股东，河南新财富集团，已因为涉嫌通过第三方平台吸收公众资金，被当地有关部门立案调查。

监管部门还“好心”提醒广大投资者，办理金融业务应选择正规渠道，不要被“高息”、“高收益”的宣传所蒙蔽，遭受不必要的损失。

对此，投帅要说：等下，咱们先把逻辑捋清楚。

一、央行的逻辑

目前，这4家村镇银行并不是所有储户的存款，都不能提取。

凡是在当地网点柜面办理的存款，依然被认定为合规存款，可以正常提取，即使银行破产倒闭，也会由存款保险基金投资管理有限公司按照约定进行最高50万元的保险赔付。

但通过互联网第三方平台办理的存款，则属于“有争议”的部分，被暂时冻结，无法提现。

央行的逻辑在于，早在2021年1月，就跟银保监联合发布过《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》，白字黑字写得清清楚楚：

商业银行不得通过非自营网络平台开展定期存款和定活两便存款业务。

既然明确规定了不可以，那么通过第三方互联网平台办理的存款自然就是不合规的，也无法享受国家50万元以内全额赔付的保障。

但问题是，学法律的同学都知道一个基本原则，叫“法不溯及既往”，意思是，你不能拿现在的规定去约束之前的行为。

2019年左右，正是互联网平台办理存款大火的时候，很多投资者都是在那个风口，就通过线上渠道办理了存款。

而定期存款往往是一个长期投资，一存三五年都很正常；那么在《通知》颁布之前办理并且至今并未到期的存款，应该不在少数。

这时候忽然宣布他们之前的存款不合规，不受保护；投帅以为，对这些储户来说，有失公允。

二、储户的逻辑

偏好定期存款的投资者，往往都是风险厌恶型的保守投资者。

他们辛勤劳作、省吃俭用，攒下的一点钱，买不起房买不起车，不敢投股市不敢投基金，甚至连低风险的理财产品也不敢碰，就凭着对我国银行业朴素的信任，才会忍受着跑不跑得赢通胀都不好说的利息，把钱存进银行。

正是有了广大储户的存款，才有了银行为实体经济输送资金的源泉。

如果说，银行是正规的、平台是正规的、平台上的投资产品是正规的、它名字叫存款、协议是存款协议、带着存款保障的标、官方客服也承认它是存款，那普通投资者当然就是认为它是存款，是值得信赖的投资产品。

当时可没说不让买啊，法无禁止即可为，更何况当时第三方互联网平台上的智能存款，还被当作金融创新大受追捧，老百姓相信自己投资的就是存款，似乎也没什么错。

至于说“贪图高收益”，互联网平台上的存款利率确实比线下柜面要高一点，但远没到离谱的程度。

宣传的收益上限，往往需要满足一系列苛刻条件再加上平台补贴才能达到；而且有意愿跟互联网平台合作的银行，通常都是自身实力稍逊的民营银行或地方村镇银行，利率相对国有大行和知名股份制银行有所上浮也是正常现象。

如果办理年化收益四点多的定期存款，都被视为“贪图高收益”，那对老百姓投资理财的预期收益率未免也太严苛了啊。

三、投帅的逻辑

投帅以为，出了问题就搞一刀切，这不是解决之道，我们不妨顺着脉络，从头到尾捋一下，看看到底是哪个环节出了岔子。

1、这些产品发售的时候，哪些是明码标价的存款，哪些是遮遮掩掩的理财或集资？

如果投资者买的是理财或集资，应该追究嫌疑人诈骗的责任；

如果办理的时候，就是存款，那么线上存款也应该比照线下存款对待。

2、这些产品上架的时候，互联网平台，有没有做到尽职审查？

如果明知是有风险，还予以上架销售，平台应该承担连带责任；

如果没有查出来，平台应该承担失职的责任；

如果核查完毕确实是存款，那么线上存款也应该比照线下存款对待。

3、这些产品售出之后，所得资金有没有进入银行存款账户，银行有没有按规定缴纳对应的存款保险费用？

如果没有进入银行账户，那么该银行涉嫌欺诈，负法律责任，当地监管机构稽查不严，承担失察责任；

如果也进了银行账户，也交了存款保险费用，那它就是存款，线上存款也应该比照线下存款对待。

至于钱怎么转出去的，怎么没的，那是另一码事，应该由当地银监部门联合公检机构追讨，不该由普通储户承担损失。

结论

互联网是有记忆的，虽然线上渠道关闭，但当时的截图多有保留，要说投资者能看错看漏“存款”标识，概率很低，逻辑1几乎不可能。

这次事件涉及的互联网平台中，不少都是富可敌国的头部平台，要说他们会跟河南新财富集团沆瀣一气、坑骗用户，概率很低，逻辑2几乎不可能。

按已知的资讯，央行和银保监责令河南银保监和人民银行郑州中心支行切实履行属地监管职责，密切配合相关部门妥善处置。

也就是说，高层的意思，也是更接近投帅的逻辑3，虽然暂未认定线上存款的合法性，但是把问题压在河南当地，相当于承认了储户和平台的无责。

现在就看河南当地银保监和支行，是摆平资金还是摆平储户了。

综上

投帅之前科普过，村镇银行都是发起制，每一家势单力薄的村镇银行背后，都必然隐藏着一家财大气粗的商业银行坐镇。

曝出问题的这四家村镇银行，其背后的大股东，都是许昌农村商业银行。

许昌农村商业银行近期发生的大事，莫过于副行长孙振甫神秘出逃，还被当地警方发了悬赏通告。

新财富集团是否通过他跟许昌农村商业银行合作，吸走了旗下控股村镇银行的存款，目前尚不得而知，但无论如何，广大储户是本着对银行的信任才把血汗钱存进去的，现在他们的利益，谁来保障？

金融业稳定是整个社会经济平稳运行的基础，而银行业稳定是金融业安全运转的支柱。

那么，保障银行业稳定的压舱石又是什么？就是数以万计的储户的信心啊。

如果河南这四家村镇银行的存款，真的不能足额兑付，那就相当于开了一个很坏的头，让我们原本固若金汤的金融防线，出现了一丝裂痕。

要是银行存款都不保险，老百姓还能相信什么？

要知道，千里之堤 溃于蚁穴。

银行业本质上就是一个信心行业，就是靠储户的信任才能维持得下去。

资金出了问题，还能再周转；信任出了问题，后果不堪设想啊。

对银行来说，信任的纽带哪怕出现一根细小的裂痕，也有可能动摇金融安全的基石。

当地相关部门在处理的时候不可不慎啊。

---

我是仁义礼智投，国有商业银行总行注册国际投资分析师，有关投资方面的问题欢迎大家相互探讨交流。码字不易，各位老铁都看到这了，不妨点个赞再走吧。PS：我不是什么小编，如果嫌ID太长，一定要起个昵称的话，就叫我投帅吧。